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CORUM : notre avis sur le spécialiste des SCPI

CORUM : notre avis sur le spécialiste des SCPI

Depuis plus de dix ans, le groupe CORUM veut donner du sens à l’épargne. Son ambition ? Proposer des solutions simples et performantes, accessibles au plus grand nombre. Spécialiste historique des stratégies obligataires, le groupe CORUM s’est également imposé comme l’un des grands noms de l’épargne immobilière au travers de ses SCPI investies en Europe et au-delà. Depuis 2020, son offre s’est diversifiée avec la création d’une compagnie d’assurance et d’un premier contrat d’assurance vie, CORUM Life. Tour d’horizon d’une offre originale sur laquelle nous avons aussi notre avis.

CORUM : un groupe pionnier et indépendant


pubCréé en 2011, le groupe CORUM gère aujourd’hui plus de 5 milliards d’euros d’actifs et compte plus de 70 000 épargnants. Avec des bureaux répartis dans 7 pays et des investissements en Europe et au-delà, jusqu’au Canada, ce pionnier de l’épargne pour tous se démarque par ses choix à contre-courant des tendances et son opportunisme assumé. L’activité du groupe CORUM repose sur deux piliers : l’investissement immobilier en SCPI avec une offre adressée à une clientèle de particuliers, et une gamme de fonds obligataires corporate (crédit aux entreprises) historiquement destinée à la clientèle institutionnelle, mais aujourd’hui accessible à tous via l’assurance vie CORUM Life. Toutes ces solutions sont commercialisées et distribuées par la société CORUM L’Épargne, filiale du groupe CORUM.

La philosophie de CORUM : « s’engager pour une épargne performante, transparente et accessible ». Pour y parvenir, la société a fait le choix de l’indépendance (elle est entièrement détenue par ses dirigeants et managers), et compte sur sa capacité reconnue à innover et à accompagner consciencieusement ses clients épargnants.

Des SCPI accessibles et innovantes

Les Sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) sont des sociétés regroupant des milliers d’épargnants et détenant des immeubles qu’elles gèrent. Elles encaissent des loyers potentiels et les restituent aux épargnants sous forme de dividendes non garantis. Elles permettent donc d’investir indirectement sur le marché immobilier. Le détenteur de parts de SCPI possède une fraction du parc immobilier de la SCPI, proportionnelle aux parts qu’il possède, et perçoit les dividendes potentiels au prorata de ce nombre de parts.

Les SCPI représentent un moyen original de se positionner sur le marché immobilier et offrent de nombreux avantages par rapport à l’investissement en direct, à commencer par un ticket d’entrée faible, de l’ordre d’une centaine à quelques milliers d’euros. Par ailleurs, la gestion est confiée à des experts qui se chargent de la sélection des locataires, de la recherche des immeubles, des processus d’achat, de la collecte des loyers, des travaux et réparations, etc. : des prestations induites dans les frais de gestion prélevés. Enfin, la SCPI permet de se constituer un patrimoine immobilier diversifié tout en mutualisant les risques sur des dizaines d’immeubles et de locataires, et en les répartissant entre des milliers d’épargnants.

La gamme CORUM L’Épargne compte 3 SCPI de rendement, avec chacune ses spécificités.

SCPI CORUM Origin

La SCPI CORUM Origin, créée en 2012, fut la première SCPI du marché à être investie dans l’ensemble de la zone euro. Elle fut pionnière en termes d’innovations, avec des inventions aujourd’hui reprises par l’ensemble du marché, telles que le réinvestissement automatique des dividendes, le versement mensuel des dividendes (plutôt que trimestriel pour l’ensemble des SCPI à l’époque), l’épargne mensuelle programmée à partir de 50 € par mois en contrepartie de la détention d’une part en pleine propriété… Accessible dès 1 135 € la part, CORUM Origin affiche un rendement de 7,03 %1 en 2021. Depuis 2012, son objectif de rendement de 6 %, net de frais de souscription et de gestion, a toujours été atteint ou dépassé. La SCPI réalise un taux de rentabilité interne (TRI) sur 10 ans de 6,60 %1.

Bien sûr, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

SCPI CORUM XL

Créée en 2017, la SCPI CORUM XL va plus loin dans la diversification géographique en investissant dans toute l’Union Européenne mais aussi au-delà de la zone euro. Sa stratégie d’acquisition qualitative, dynamique et internationale lui permet de se fixer un objectif de taux de rentabilité interne à 10 ans de 10 %. Le ticket d’entrée de 189 € seulement en fait une SCPI particulièrement accessible. En 2021, CORUM XL a réalisé une performance de 5,84 %, dépassant une fois de plus son objectif de rendement de 5 %1, net de frais de souscription et de gestion, tout en sachant que les performances passées ne préjugent pas des performances futures. 

SCPI CORUM Eurion

La SCPI CORUM Eurion, dernière-née des SCPI CORUM lancée en 2020, est labellisée ISR (Investissement socialement responsable). Investie dans 7 pays de la zone euro hors France, elle se compose d’immeubles de qualité à fort potentiel mais incompatibles avec l’objectif de rendement élevé de CORUM Origin. De façon logique, CORUM Eurion vise un TRI à 10 ans plus faible que celui de CORUM Origin, avec un objectif de 4,5 %1 (non garanti). Un objectif qui reste ambitieux alors que le rendement moyen des SCPI s’établissait à 4,45 % en 2021. L’investissement initial minimum est de 204 €. En 2021, CORUM Eurion a affiché un rendement de 6,12 %1, dépassant donc son objectif de rendement annuel. Bien sûr, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

CORUM Life, une assurance vie inédite

Depuis 2020, CORUM L’Épargne propose aussi son propre contrat d’assurance vie : CORUM Life, un contrat 100 % UC (unités de compte). Sa particularité ? Une offre composée presque exclusivement de produits maison : les SCPI CORUM Origin et CORUM XL (dans la limite de 55 % du contrat) et quatre fonds obligataires pilotés par les équipes du groupe CORUM depuis 15 ans. CORUM Life constitue donc un moyen privilégié d’investir dans les produits de la gamme CORUM L’Épargne et de dynamiser ses placements tout en bénéficiant du cadre fiscal spécifique de l’assurance vie. Accessible dès 50 euros, le contrat CORUM Life ne comporte ni frais d’ouverture, ni frais sur les versements, ni frais de gestion, ni frais d’arbitrage. Seuls demeurent les frais liés aux fonds obligataires et aux SCPI qui entrent dans le contrat, de la même façon que pour un investissement en direct. Autrement dit, la performance du contrat CORUM Life est égale à la performance des fonds qui le composent. La sélection des fonds s’opère à la carte ou en choisissant l’une des six formules proposées par CORUM Life. En 2021, la performance du contrat s’est échelonnée de 3,8 % à 5 % nets de frais de gestion, selon la formule retenue, tout en sachant que les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Précautions avant d’investir
Les produits commercialisés par CORUM L’Épargne sont des investissements long terme qui n’offrent aucune garantie de performance et présentent un risque de perte en capital et de liquidité. Les revenus ne sont pas garantis et dépendront de l’évolution du marché immobilier et financier et du cours des devises. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. 

Spécificités et atouts de l’offre CORUM L’Épargne

Les SCPI CORUM  sont attractives à plus d’un titre. Très accessibles, avec un minimum d’investissement allant de 189 € à 1 135 €, elles offrent aussi la possibilité de mettre en place des versements programmés afin d’épargner à son rythme et d’acquérir de nouvelles parts, selon ses capacités. Leur performance a également de quoi attirer l’œil des épargnants : 2021 affiche un rendement de 7,03 %1 pour CORUM Origin, 5,84 %1 pour CORUM XL et 6,12 %1 pour CORUM Eurion. Bien sûr, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Soulignons toutefois que les SCPI de la gamme CORUM L’Épargne sont parmi les seules du marché à afficher un objectif de performance et à le tenir depuis 2012 (pour CORUM Origin).

Autre particularité, le versement mensuel des dividendes potentiels issus des loyers des SCPI CORUM : une prouesse, alors que la concurrence se contente généralement de versements trimestriels. Des plus-values liées aux ventes d’immeubles détenus par la SCPI peuvent occasionnellement s’ajouter à ces dividendes potentiels mensuels.

Les performances des SCPI CORUM s’expliquent notamment par la qualité des immeubles qu’elles acquièrent. Un patrimoine diversifié, tant d’un point de vue sectoriel (commerce, logistique, bureaux, activité, santé, hôtel …) que géographique avec des immeubles détenus dans 17 pays différents. Une attention particulière est également portée au choix des locataires, sélectionnés pour leur solidité et leur capacité à s’engager sur des baux de longue durée.

Le contrat d’assurance vie CORUM Life présente également de nombreux atouts pour l’investisseur particulier. Il s’agit du seul contrat du marché permettant d’investir dans deux SCPI CORUM : les SCPI CORUM Origin et CORUM XL, ainsi que dans les quatre fonds obligataires de la gamme CORUM L’Épargne, jusqu’alors réservés à la clientèle institutionnelle. Par ailleurs, nous l’avons vu, le contrat CORUM Life ne comprend pas de frais liés au contrat. Seuls s’appliquent les frais liés aux fonds obligataires et aux SCPI qui composent le contrat, de la même façon que pour un investissement en direct.

Les risques à connaître avant d’investir

Les produits de la gamme CORUM L’Épargne ne sont pas garantis en capital. Cela signifie que la valeur des parts peut évoluer à la hausse comme à la baisse. À la revente, l’investisseur pourra dégager une plus-value mais aussi éventuellement subir une moins-value, c’est-à-dire revendre ses parts moins chers qu’il ne les a acquises. De plus, rappelons que le rendement n’est pas garanti et que le dividende peut lui aussi varier à la hausse comme à la baisse, voire être supprimé. Même si les performances passées des SCPI CORUM ont été remarquables, elles ne préjugent pas des performances futures.

Il existe également un risque de liquidité. En effet, l’investisseur qui voudrait revendre ses parts sur le marché secondaire pourrait ne pas trouver d’acquéreur. Il serait alors contraint soit de patienter, soit de revendre ses parts à un prix inférieur.

Enfin, comme tout investissement immobilier, épargner en SCPI suppose de raisonner à long terme. La durée d’investissement recommandé est d’au moins 10 ans. N’investissez pas dans ces supports de l’argent dont vous auriez besoin d’ici quelques années.

CORUM L­’Épargne : comment souscrire ?

Pour plus d’informations, rendez-vous sur le site Corum.fr

Notre avis sur CORUM L’Épargne

Les SCPI de la gamme CORUM L’Épargne permettent de dynamiser son épargne, de diversifier son patrimoine et de percevoir un revenu potentiel mensuel, utile notamment pour un projet de long terme comme par exemple le financement de sa retraite. On apprécie particulièrement la diversification géographique et sectorielle de ces SCPI qui investissent dans toute l’UE, voire même au-delà.

Le contrat d’assurance vie CORUM Life constitue lui un moyen judicieux d’investir dans les SCPI et fonds obligataires de la gamme CORUM L’Épargne, tout en profitant du cadre fiscal et successoral de l’assurance vie. D’une part, tant que votre épargne reste investie, elle ne subit pas l’impôt sur le revenu. En cas de retrait huit ans après la souscription, vos plus-values sont exonérées d’impôt dans la limite de 4 600 € (9 200 € pour un couple) tous les ans, en l’état actuel de la réglementation et selon votre situation personnelle. D’autre part, la transmission du capital détenu via ce contrat s’effectuera dans un cadre fiscal spécifique pour les personnes que vous aurez choisies comme bénéficiaires de votre contrat, selon leur situation personnelle et les évolutions de la réglementation.

À qui s’adressent les solutions CORUM L’Épargne ?

Les produits de la gamme CORUM L’Épargne s’adressent à des épargnants qui, en échange d’une prise de risque, souhaitent doper le rendement de leur épargne et diversifier leurs avoirs financiers, et ce dès quelques centaines d’euros seulement.

Mieux connaître CORUM L’Epargne 

Qui est CORUM L’Epargne ?

Marque du groupe CORUM, CORUM L’Épargne est une société qui commercialise et distribue les produits d’épargne des trois entités suivantes :

  • CORUM Asset Management, producteur et gestionnaire des SCPI ;
  • CORUM Life, compagnie d’assurance gérant le contrat d’assurance vie Corum Life ;
  • CORUM Butler Asset Management, gérant des fonds obligataires.

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Cette communication a un caractère commercial et n’est pas suffisante pour prendre une décision d’investissement. Les documents d’information sont disponibles sur Corum.fr 

1Rendement ou taux de distribution, défini comme le dividende brut, avant prélèvements sociaux et fiscaux, français et étrangers (payés par le fonds pour le compte de l’associé) versé au titre de l’année n (y compris les acomptes exceptionnels et quote-part de plus-values distribuées, 1,25 % sur CORUM Origin et 0,10 % pour CORUM XL en 2021) divisé par le prix de souscription au 1er janvier de l’année N de la part.  Cet indicateur permet de mesurer la performance financière annuelle de CORUM Origin, CORUM XL et CORUM Eurion.  Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur.  

Mentions légales

CORUM L’Épargne, SAS au capital social de 101 304,09€, RCS Paris n° 851 245 183, siège social situé 1 rue Euler 75008 Paris, inscrite auprès de l’ORIAS sous le numéro 20002932 (www.orias.fr) en ses qualités de conseiller en investissements financiers, membre de la CNCIF, chambre agréée par l’AMF, de mandataire en opérations de banque et services de paiement, de mandataire d’intermédiaire d’assurance et d’agent général d’assurance sous le contrôle de l’ACPR, 4, place de Budapest CS 92459 75436 Paris Cedex 9.

Les SCPI CORUM Origin, visa SCPI n°12-17 de l’AMF du 24 juillet 2012 ; CORUM XL, visa SCPI n°19-10 de l’AMF du 28 mai 2019 ; EURION, visa SCPI n°20-04 de l’AMF du 21 janvier 2020 sont gérées par CORUM Asset Management, société de gestion de portefeuille, SAS au capital social de 600 000 €, RCS PARIS n° 531 636 546. Siège social 1 rue Euler 75008 Paris. Agrément AMF GP-11000012 du 14 avril 2011.

CORUM Life est un contrat en unités de compte géré par la compagnie d’assurance CORUM Life, SA à directoire et conseil de surveillance au capital social de 20 000 000 € régie par le Code des assurances, RCS Paris n° 852 264 332. Siège social 1 rue Euler 75008 Paris. Société soumise au contrôle de l’ACPR, 4 place de Budapest 75436 Paris Cedex 9.

Les fonds obligataire BCO, CBEHY, BSD, CBESG sont des fonds irlandais agréés par la BCI, géré par la société de gestion CORUM Butler Asset Management, domiciliée à Dublin et agréée par la Banque Centrale d’Irlande le 19 octobre 2018 (n° C176313).

Article sponsorisé

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