L’assurance-vie est l’un des placements préférés des Français. L’encours de cette enveloppe a dépassé les 1 700 milliards d’euros et la barre des 50 millions de contrats. C’est dire le succès de l’assurance-vie dont le rendement est pourtant malmené par la baisse continuelle du fonds euros, bien trop souvent utilisé comme seul support d’investissement. Pour profiter de tous les avantages de l’assurance-vie, il convient de choisir le bon contrat. Du fonds euros aux unités de compte (UC) en passant par la gestion pilotée et les frais, découvrez les critères à prendre en compte pour investir avec succès en assurance-vie.
Opter pour un fonds euros alternatif pour votre contrat assurance vie
Le fonds euros d’une assurance-vie constitue la poche sécurisée de ce placement. Il s’agit d’un fonds majoritairement investi en obligations. Dans le contexte de taux bas actuel, leur rendement ne cesse de diminuer et l’on constate une baisse continue du rendement des fonds euros depuis les années 2000. Le rendement moyen était alors de 5,3 % contre 1,4 % en 2019.
Mais attention, il ne s’agit là que d’une moyenne et les rendements sont très disparates. Certains contrats parviennent encore aujourd’hui à dépasser les 2 %. C’est notamment le cas des contrats d’assurance vie en ligne.
Ce fonds investi en majorité sur des supports immobiliers est le parfait exemple de la supériorité des fonds euros alternatifs sur les fonds euros classiques. Le fonds euros est, comme on l’a vu, un support investi en majorité en obligations. Mais des fonds euros alternatifs, également garantis en capital, investis en majorité ou au moins en grande partie en obligations, peuvent favoriser d’autres classes d’actifs comme l’immobilier (on parle alors de fonds euros immobilier) ou les actions (dans le cas des fonds euros diversifiés ou des fonds euros croissance).
Ces fonds euros alternatifs affichent des rendements souvent plus attractifs que les fonds euros classiques. Les fonds euros les plus investis en actions, peuvent néanmoins, lorsque les marchés boursiers sont chahutés, présenter une performance moins intéressante que leurs équivalents plus classiques. Cependant, les fonds euros dynamiques présentent une moyenne 5 ans de 2 %, supérieure aux fonds euros classiques (1,77 %). Les fonds euros immobiliers affichent quant à eux une moyenne 5 ans de 2,49 % ! On comprend donc l’intérêt que peut retirer un investisseur à délaisser le fonds euros classique au profit des fonds euros alternatifs.
Attention, retenez tout de même que les fonds euros alternatifs n’affichent pas forcément la même liquidité que les fonds euros classiques. De fait, les fonds peuvent être bloqués pendant une période déterminée, en échange d’un rendement accru, comme c’est le cas pour les fonds euros croissance. La plupart des assureurs vont aussi exiger pour vous donner accès à leurs fonds euros alternatifs les plus rémunérateurs un versement minimal en unités de compte.
Diversifier ses avoirs au travers de nombreuses unités de compte (UC)
Justement, pour booster la performance de son contrat d’assurance-vie, il conviendra d’investir une partie de ses avoirs sur les fameuses UC. Un contrat d’assurance-vie est en effet composé de deux poches : le fonds euros dont nous venons de parler, pour lequel le capital est garanti, et les unités de compte constituées de plusieurs supports d’investissement choisis par le souscripteur du contrat. Il peut s’agir d’actions, d’OPCVM, d’ETF ou trackers, de produits structurés, etc. Tous ces supports d’investissement sont à même de vous offrir un rendement attractif mais présentent aussi un risque de perte en capital.
Pour lisser le risque, mieux vaut investir sur de très nombreux supports et opter pour une allocation d’actifs diversifiée qui vous permettra de vous positionner sur de nombreux marchés (actions, obligations, matières premières, etc.). Il sera donc judicieux de choisir un contrat vous donnant accès à un nombre suffisant d’unités de compte. En effet, tous les contrats d’assurance-vie ne se valent pas en la matière et entre les anciens contrats en monosupport (un fonds euros seul) et les contrats actuels en architecture ouvertes donnant accès à de très nombreuses unités de compte, il y a un monde !
Confier la gestion de son contrat assurance vie à un professionnel
Pour améliorer le rendement de son contrat tout en n’ayant plus à s’en occuper, le recours à la gestion pilotée est une réelle bonne idée. Aujourd’hui démocratisée par l’assurance-vie en ligne, elle est accessible sur les contrats Internet dès quelques milliers d’euros le plus souvent. Les frais de la gestion pilotée, facturés en sus sont également bien moindres pour les contrats Internet, de l’ordre de +0,10 % de frais de gestion annuels.
Concrètement, vous chargez une société de gestion ou un robo-advisor de procéder à tous les arbitrages à votre place. Pas de panique, la société de gestion ou le robo-advisor détermine une allocation d’actifs en fonction de ses analyses macroéconomiques et de marché, ainsi que de votre profil d’investisseur (objectif d’investissement, horizon d’investissement, aversion au risque), défini lors du choix de ce mode de gestion. L’allocation est transmise à l’assureur-vie qui effectue les investissements et les gestionnaires vous rendent des comptes lors de rapports annuels ou semestriels. Vous n’avez donc plus à vous soucier de la gestion de vos avoirs !
Limiter les frais liés à votre contrat assurance vie
Enfin, dernier paramètre à bien prendre en compte au moment de choisir son contrat : les frais de gestion annuels. Profitez du fait que les contrats en ligne proposent des frais bien inférieurs à ceux pratiqués par les acteurs traditionnels. D’ailleurs, les autres frais ont généralement totalement disparu à l’instar des frais sur versement, des frais sur arbitrage et des frais de sortie.
Notez aussi que les banques et courtiers en ligne proposent souvent une prime de bienvenue en fonction de la somme que vous comptez placer. Ces primes sont des cadeaux certes agréables mais qui ne doivent en aucun cas déterminer votre choix. Tenez-vous en aux critères précédemment évoqués.
Il est particulièrement important de bien choisir son contrat d’assurance-vie car il s’agit d’un placement non transférable ou presque. La loi Pacte a en effet légèrement fait évoluer la situation mais un contrat pourra être transféré vers un autre contrat à la condition qu’il s’agisse d’un contrat plus récent, chez le même assureur.
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Responsable Editoriale - Café de la Bourse
Après des études littéraires et une double formation en communication à la Sorbonne et au CELSA, Clémence Tanguy a travaillé à la SNCF et au Conseil Général des Hauts-de-Seine avant d'intégrer l'équipe de Café de la Bourse en 2015. Elle est en charge des sujets relatifs à l'actualité macro-économique, aux crypto-monnaies, aux produits financiers, aux finances personnelles et à l'investissement en général, avec une approche pédagogique et pragmatique.